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“11条金融业对外开放措施”系列观察

银行业对外开放措施更细更实用

发布时间:2019-07-26 08:16:25    编辑:    来源:中国保险报网

【实习记者 李林鸾】

随着7月20日国务院金融稳定发展委员会办公室宣布11项金融业进一步对外开放的政策措施,我国金融业对外开放时点前移,准入限制再度放宽,开放领域更加细化。

中国人民大学重阳金融学院研究员刘英对《中国保险报》记者表示,这11项举措是此前金融开放系列政策的落地版本之一,虽然条目相对细节,但实用性较强,指向我国金融体系对外开放向具体业务实施环节推进。

纵观当下我国金融业对外开放进程,银行业相关领域正快速推开。外资银行在上海、深圳等地区布局较广、增长较快。根据上海银保监局统计,目前共有全球6大洲30个国家和地区的营业性银行业金融机构在沪落地,各类外资银行营业性机构共计228家,较2001年末的52家翻了两番多,相关机构业务规模也实现较快增长。截至2018年末,外资法人银行达21家,占外资法人银行总数一半以上。同时,地理位置毗邻香港和粤港澳大湾区的实施,使得深圳成为外资在华布局的重点。截至2018年末,共有9个国家和地区的35家银行在深圳设立了38家营业性机构;在深圳的外资银行资产规模达3811.76亿元,同比增长1.04%;各项贷款余额1603.68亿元,同比增长20.31%。

刘英先容,现在不仅有约旦阿拉伯银行、摩洛哥外贸银行、创兴银行设立上海分行等多项市场准入申请已获批,还有金融基础设施行业相关的环球同业银行金融电讯协会(SWIFT)全资子企业落户中国,标准普尔、穆迪、惠誉的在华独资法人评级企业于近期全部落户北京,以及美国运通企业在华合资企业——连通企业筹备的银行卡清算机构这样的卡组织也在陆续进入中国。

随着开放领域和措施的进一步细化,可以期待,更多元化的外资机构将为中国银行市场注入更多发展动力。

提升理财子企业综合能力

11项新政中,“鼓励境外金融机构参与设立、投资入股商业银行理财子企业”成为亮点之一。

事实上,自《商业银行理财子企业管理办法》落地以来,银行理财子企业无疑已成为资管行业的热点话题。刘英表示,目前看来,资管领域是外资机构进入中国市场的热门行业之一。

富达国际中国区董事总经理李少杰印证了这一点。他说:“金融业对外开放新11条下,商业银行理财子企业、养老金管理企业等领域将对外资开放,这让富达国际看到了新业务拓展的契机。”

从全球看,设立子企业开展资管业务,是大型金融机构的普遍做法。例如,汇丰控股(HSBC)全球资产管理企业是汇丰的全资子企业,从2008年起汇丰全球资产管理成为汇丰专业投资业务的唯一品牌。民生银行首席研究员温彬表示,就中国市场而言,财富管理市场未来发展潜力巨大,银行理财子企业陆续获批后,发展前景较大。但成立初期,产品研发、风控、投资经验方面都有一定短板。而国外金融机构在财富管理市场经验丰富、历史较长,通过引进外资,可以提升银行理财子企业综合能力,有利于提供更丰富、多元化的理财产品服务。

刘英也持相同观点:“建立中外合资的理财子企业,不仅有助于加强中外金融合作,而且有助于增强竞争,在给我国资管行业带来竞争压力的同时,也激发了创新能力和防控风险能力,有助于推动我国金融业国际化和提升国际竞争力。”

不过,中国人民大学重阳金融研究院副院长、四川新网银行首席研究员董希淼建议,对外资机构开放要坚持内外一致的原则。比如,下一步可以引入民营资本、互联网企业等资本进入银行理财子企业。让各类资本在合法合规的前提下,参与到银行理财子企业的经营管理,共同推动银行理财子企业高质量发展。

开放评级业务利好债市

债市对外开放此前一直走在金融业对外开放的前列,此次11项新政中有3项与之相关,其中“支撑外资评级机构进入中国银行间债券市场和交易所债券市场开展所有种类债券评级业务”受到业界关注。

法国巴黎银行中国汇率及本地市场策略主管季天鹤在接受记者采访时表示,在他看来,这主要是因为很多境外机构对评级机构的工作方式和评级产品比较熟悉,所以开放境外机构进入境内评级市场,有利于境外机构增加对中国信用债的投资。从另一个角度来讲,中国的发行人有了国际评级,也有利于增加自身债券的投资者。

“毕竟这些境外投资者一直和外资评级机构合作,知道他们的评级意味着什么、什么评级该如何操作、评级会怎么变动等等。如同境外投资者进入中国债市,首先也会咨询像大家这样的外资银行。”季天鹤说。

温彬也认为,信用评级开放将给我国整个金融市场的发展带来积极作用。他表示,一方面可以满足境外投资者多样化的需求,另一方面将给国内信用评级行业的质量改善带来极大的促进作用。外资评级机构在评级的方法、工具、流程等方面都有着丰富的经验,作为新的评级主体参与到国内市场评级以后,肯定会给国内评级企业带来这些方面的启示。

季天鹤表示,接下来希翼能在利率衍生品和外汇市场方面更加开放,包括允许境外机构进入国债期货市场,更多境外机构进入银行间外汇市场等。对市场机构来说,更多的业务、交易量和更活跃的操作将有利于市场发展,更丰富的工具则有利于更好地管理风险。

开放提速利于深化金融供给侧结构性改革

采访中,多位专家和业内人士一致认为,从去年至今的政策反映出银行业对外开放加速度的态势。

在刘英看来,开放提速的逻辑有三点:一是在改革开放40年后我国需要高水平对外开放,尤其需要服务业高水平对外开放。二是金融业对外开放有助于深化金融供给侧结构性改革,增加供给,充分竞争,促进我国经济高质量发展,有助于发挥我国作为世界经济增长发动机和稳定器的重要作用。三是稳步推进银行业保险业等金融服务业的对外开放也是在为明年《外商投资法》顺利实施做准备。此外,我国金融业对外开放也能让世界各国分享到我国改革开放的红利。

总而言之,对外开放的提速将同时利好内外资银行。温彬表示,对外资银行而言,可以进一步提高外资银行在中国展业经营的积极性,进一步拓宽业务空间。对中资银行而言,在未来与外资银行之间形成竞争合作的关系后,将促进中资银行进一步提高市场效率,鼓励产品和服务的创新以更好地满足市场需要。

东亚银行(中国)有限企业相关负责人表示,近期公布的金融对外开放新政,是内地进一步扩大对外开放的又一举措,将不断完善金融领域的外商投资和营商环境,显著提高内地银行业的开放程度,促进更多经营稳健、具备专业优势的外资参与到内地金融业发展之中,为内地金融业增添更多活力。“东亚中国对内地市场的发展前景充满信心,大家将继续与内地经济发展共成长,积极拥抱开放机遇,成为新一轮对外开放的见证者和参与者。”该负责人说。

不过,刘英还提示,金融业对外开放加速过程中,还需要控制风险,掌握次序和节奏。下一步,落实好金融业对外开放政策,要持续优化国内营商环境,吸引更多外资金融机构入驻,同时加强中外金融合作。还需借鉴金融业对外开放的国际经验,做到既要加快对外开放,又要强化监管,防控好风险。

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“11条金融业对外开放措施”系列观察

银行业对外开放措施更细更实用

来源:中国保险报网  时间:2019-07-26

【实习记者 李林鸾】

随着7月20日国务院金融稳定发展委员会办公室宣布11项金融业进一步对外开放的政策措施,我国金融业对外开放时点前移,准入限制再度放宽,开放领域更加细化。

中国人民大学重阳金融学院研究员刘英对《中国保险报》记者表示,这11项举措是此前金融开放系列政策的落地版本之一,虽然条目相对细节,但实用性较强,指向我国金融体系对外开放向具体业务实施环节推进。

纵观当下我国金融业对外开放进程,银行业相关领域正快速推开。外资银行在上海、深圳等地区布局较广、增长较快。根据上海银保监局统计,目前共有全球6大洲30个国家和地区的营业性银行业金融机构在沪落地,各类外资银行营业性机构共计228家,较2001年末的52家翻了两番多,相关机构业务规模也实现较快增长。截至2018年末,外资法人银行达21家,占外资法人银行总数一半以上。同时,地理位置毗邻香港和粤港澳大湾区的实施,使得深圳成为外资在华布局的重点。截至2018年末,共有9个国家和地区的35家银行在深圳设立了38家营业性机构;在深圳的外资银行资产规模达3811.76亿元,同比增长1.04%;各项贷款余额1603.68亿元,同比增长20.31%。

刘英先容,现在不仅有约旦阿拉伯银行、摩洛哥外贸银行、创兴银行设立上海分行等多项市场准入申请已获批,还有金融基础设施行业相关的环球同业银行金融电讯协会(SWIFT)全资子企业落户中国,标准普尔、穆迪、惠誉的在华独资法人评级企业于近期全部落户北京,以及美国运通企业在华合资企业——连通企业筹备的银行卡清算机构这样的卡组织也在陆续进入中国。

随着开放领域和措施的进一步细化,可以期待,更多元化的外资机构将为中国银行市场注入更多发展动力。

提升理财子企业综合能力

11项新政中,“鼓励境外金融机构参与设立、投资入股商业银行理财子企业”成为亮点之一。

事实上,自《商业银行理财子企业管理办法》落地以来,银行理财子企业无疑已成为资管行业的热点话题。刘英表示,目前看来,资管领域是外资机构进入中国市场的热门行业之一。

富达国际中国区董事总经理李少杰印证了这一点。他说:“金融业对外开放新11条下,商业银行理财子企业、养老金管理企业等领域将对外资开放,这让富达国际看到了新业务拓展的契机。”

从全球看,设立子企业开展资管业务,是大型金融机构的普遍做法。例如,汇丰控股(HSBC)全球资产管理企业是汇丰的全资子企业,从2008年起汇丰全球资产管理成为汇丰专业投资业务的唯一品牌。民生银行首席研究员温彬表示,就中国市场而言,财富管理市场未来发展潜力巨大,银行理财子企业陆续获批后,发展前景较大。但成立初期,产品研发、风控、投资经验方面都有一定短板。而国外金融机构在财富管理市场经验丰富、历史较长,通过引进外资,可以提升银行理财子企业综合能力,有利于提供更丰富、多元化的理财产品服务。

刘英也持相同观点:“建立中外合资的理财子企业,不仅有助于加强中外金融合作,而且有助于增强竞争,在给我国资管行业带来竞争压力的同时,也激发了创新能力和防控风险能力,有助于推动我国金融业国际化和提升国际竞争力。”

不过,中国人民大学重阳金融研究院副院长、四川新网银行首席研究员董希淼建议,对外资机构开放要坚持内外一致的原则。比如,下一步可以引入民营资本、互联网企业等资本进入银行理财子企业。让各类资本在合法合规的前提下,参与到银行理财子企业的经营管理,共同推动银行理财子企业高质量发展。

开放评级业务利好债市

债市对外开放此前一直走在金融业对外开放的前列,此次11项新政中有3项与之相关,其中“支撑外资评级机构进入中国银行间债券市场和交易所债券市场开展所有种类债券评级业务”受到业界关注。

法国巴黎银行中国汇率及本地市场策略主管季天鹤在接受记者采访时表示,在他看来,这主要是因为很多境外机构对评级机构的工作方式和评级产品比较熟悉,所以开放境外机构进入境内评级市场,有利于境外机构增加对中国信用债的投资。从另一个角度来讲,中国的发行人有了国际评级,也有利于增加自身债券的投资者。

“毕竟这些境外投资者一直和外资评级机构合作,知道他们的评级意味着什么、什么评级该如何操作、评级会怎么变动等等。如同境外投资者进入中国债市,首先也会咨询像大家这样的外资银行。”季天鹤说。

温彬也认为,信用评级开放将给我国整个金融市场的发展带来积极作用。他表示,一方面可以满足境外投资者多样化的需求,另一方面将给国内信用评级行业的质量改善带来极大的促进作用。外资评级机构在评级的方法、工具、流程等方面都有着丰富的经验,作为新的评级主体参与到国内市场评级以后,肯定会给国内评级企业带来这些方面的启示。

季天鹤表示,接下来希翼能在利率衍生品和外汇市场方面更加开放,包括允许境外机构进入国债期货市场,更多境外机构进入银行间外汇市场等。对市场机构来说,更多的业务、交易量和更活跃的操作将有利于市场发展,更丰富的工具则有利于更好地管理风险。

开放提速利于深化金融供给侧结构性改革

采访中,多位专家和业内人士一致认为,从去年至今的政策反映出银行业对外开放加速度的态势。

在刘英看来,开放提速的逻辑有三点:一是在改革开放40年后我国需要高水平对外开放,尤其需要服务业高水平对外开放。二是金融业对外开放有助于深化金融供给侧结构性改革,增加供给,充分竞争,促进我国经济高质量发展,有助于发挥我国作为世界经济增长发动机和稳定器的重要作用。三是稳步推进银行业保险业等金融服务业的对外开放也是在为明年《外商投资法》顺利实施做准备。此外,我国金融业对外开放也能让世界各国分享到我国改革开放的红利。

总而言之,对外开放的提速将同时利好内外资银行。温彬表示,对外资银行而言,可以进一步提高外资银行在中国展业经营的积极性,进一步拓宽业务空间。对中资银行而言,在未来与外资银行之间形成竞争合作的关系后,将促进中资银行进一步提高市场效率,鼓励产品和服务的创新以更好地满足市场需要。

东亚银行(中国)有限企业相关负责人表示,近期公布的金融对外开放新政,是内地进一步扩大对外开放的又一举措,将不断完善金融领域的外商投资和营商环境,显著提高内地银行业的开放程度,促进更多经营稳健、具备专业优势的外资参与到内地金融业发展之中,为内地金融业增添更多活力。“东亚中国对内地市场的发展前景充满信心,大家将继续与内地经济发展共成长,积极拥抱开放机遇,成为新一轮对外开放的见证者和参与者。”该负责人说。

不过,刘英还提示,金融业对外开放加速过程中,还需要控制风险,掌握次序和节奏。下一步,落实好金融业对外开放政策,要持续优化国内营商环境,吸引更多外资金融机构入驻,同时加强中外金融合作。还需借鉴金融业对外开放的国际经验,做到既要加快对外开放,又要强化监管,防控好风险。

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