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城商行首度获批发行永续债

发布时间:2019-11-12 10:02:03    编辑:    来源:中国银行保险报网

□实习记者 胡杨

11月7日,徽商银行和台州银行两家银行相继披露:已经获准在全国银行间债券市场公开发行不超过100亿元、50亿元的永续债。值得注意的是,这两家银行是首次获准发行永续债的城商行。

11月6日,国务院金融稳定发展委员会(以下简称“金融委”)第九次会议提出“重点支撑中小银行多渠道补充资本,优化资本结构”,次日,这两家城商行“官宣”获得永续债的发行资格。其实自去年末金融委召开会议,提出“研究多渠道支撑商业银行补充资本有关问题,推动尽快启动永续债发行”以来,包括工、农、中、交等国有大行以及浦发、华夏等股份行在内的不少银行均已相继完成永续债的发行。除此之外,还有不少银行也已经透露永续债发行计划。

对于“放开”城商行加入永续债发行队伍,著名经济学家宋清辉对《中国银行保险报》记者表示,目前,通过永续债补充银行资本刚刚开始进入实践阶段,发行主体以国有大行为主,此次城商行获批发行永续债,无疑体现了监管层支撑中小银行补充资本的积极态度。

事实上,金融委在11月6日召开的会议上也已经释放信号:要压实金融机构主体责任、地方政府属地责任和金融管理部门监管责任,完善银行补充资本的市场环境和配套政策,健全可持续的资本补充体制机制。

从徽商银行和台州银行现阶段的经营情况来看,二者的确具备一定的“补血”意愿。截至今年6月末,徽商银行的核心一级资本充足率和资本充足率分别为8.44%与11.59%。而台州银行方面,截至今年9月末,其资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别为13.16%、9.49%、9.49%,均有资本补充的空间。

在业内人士看来,仅仅有较强的“补血”需求并不等于“可以发行永续债”。据宋清辉观察,相比之下,扎根服务基层、经营业绩较好和管理水平较高的城商行,才更有机会冲击永续债的发行资格。

《中国银行保险报》记者注意到,就业绩表现与风险指标而言,台州银行和徽商银行的确在城商行中比较出色。最新数据显示,今年上半年,徽商银行累计实现营业收入153.10亿元,增幅为13.89%;取得净利润50.11亿元,增幅为16.66%。而截至今年9月末,台州银行的不良贷款率仅为0.7%,在城商行中属于较低水平。

不过,业内人士提醒称,随着城商行发行永续债的“放开”,也需要注意一系列可能出现的问题。麻袋研究院高级研究员苏筱芮认为,永续债主要会对银行的其他一级资本形成补充,需要在发行人资质层面以及后续永续债付息层面加以警惕。“虽然已对中小银行打开大门,但并不能视同无门槛,必须遵守现有发行程序以及审核流程,以维护市场投资者信心。”

国家金融与发展实验室特聘研究员董希淼指出,“发行永续债的商业银行不需要将利润转化为股本,也不需要通过增发等方式稀释资本,这一定程度上降低了对资本充足率的约束。而央行创设央行票据互换工具(CBS),用等额央行票据从中标机构换入银行发行的永续债,一定程度上支撑了这种高杠杆的信用扩张,央行资产也将部分变为流动性较差的永续债,需要对此加以注意。”


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城商行首度获批发行永续债

来源:中国银行保险报网  时间:2019-11-12

□实习记者 胡杨

11月7日,徽商银行和台州银行两家银行相继披露:已经获准在全国银行间债券市场公开发行不超过100亿元、50亿元的永续债。值得注意的是,这两家银行是首次获准发行永续债的城商行。

11月6日,国务院金融稳定发展委员会(以下简称“金融委”)第九次会议提出“重点支撑中小银行多渠道补充资本,优化资本结构”,次日,这两家城商行“官宣”获得永续债的发行资格。其实自去年末金融委召开会议,提出“研究多渠道支撑商业银行补充资本有关问题,推动尽快启动永续债发行”以来,包括工、农、中、交等国有大行以及浦发、华夏等股份行在内的不少银行均已相继完成永续债的发行。除此之外,还有不少银行也已经透露永续债发行计划。

对于“放开”城商行加入永续债发行队伍,著名经济学家宋清辉对《中国银行保险报》记者表示,目前,通过永续债补充银行资本刚刚开始进入实践阶段,发行主体以国有大行为主,此次城商行获批发行永续债,无疑体现了监管层支撑中小银行补充资本的积极态度。

事实上,金融委在11月6日召开的会议上也已经释放信号:要压实金融机构主体责任、地方政府属地责任和金融管理部门监管责任,完善银行补充资本的市场环境和配套政策,健全可持续的资本补充体制机制。

从徽商银行和台州银行现阶段的经营情况来看,二者的确具备一定的“补血”意愿。截至今年6月末,徽商银行的核心一级资本充足率和资本充足率分别为8.44%与11.59%。而台州银行方面,截至今年9月末,其资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别为13.16%、9.49%、9.49%,均有资本补充的空间。

在业内人士看来,仅仅有较强的“补血”需求并不等于“可以发行永续债”。据宋清辉观察,相比之下,扎根服务基层、经营业绩较好和管理水平较高的城商行,才更有机会冲击永续债的发行资格。

《中国银行保险报》记者注意到,就业绩表现与风险指标而言,台州银行和徽商银行的确在城商行中比较出色。最新数据显示,今年上半年,徽商银行累计实现营业收入153.10亿元,增幅为13.89%;取得净利润50.11亿元,增幅为16.66%。而截至今年9月末,台州银行的不良贷款率仅为0.7%,在城商行中属于较低水平。

不过,业内人士提醒称,随着城商行发行永续债的“放开”,也需要注意一系列可能出现的问题。麻袋研究院高级研究员苏筱芮认为,永续债主要会对银行的其他一级资本形成补充,需要在发行人资质层面以及后续永续债付息层面加以警惕。“虽然已对中小银行打开大门,但并不能视同无门槛,必须遵守现有发行程序以及审核流程,以维护市场投资者信心。”

国家金融与发展实验室特聘研究员董希淼指出,“发行永续债的商业银行不需要将利润转化为股本,也不需要通过增发等方式稀释资本,这一定程度上降低了对资本充足率的约束。而央行创设央行票据互换工具(CBS),用等额央行票据从中标机构换入银行发行的永续债,一定程度上支撑了这种高杠杆的信用扩张,央行资产也将部分变为流动性较差的永续债,需要对此加以注意。”

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