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债券市场走弱;资金利率继续上行|每日固收报告(11月14日)

《中国银行保险报》与点石金融科技共同推出“每日固收报告”,为您提供最新鲜的货币市场、一级市场、二级市场等金融市场数据。

市场综述

11月14日央行仍未进行公开市场业务操作,当日也无逆回购到期。

债券市场方面,收益率在连续两日下行较大幅度后,14日市场抛压增加,市场走弱。中美贸易和10月经济数据的事件驱动行情或告一段落,未来市场将更加关注基本面和新的宏观事件。

货币市场

尽管央行认为当前银行体系流动性总量处于合理充裕水平,但市场资金面在边际上已有所收紧,资金利率继续上行,其中银行间隔夜DR001加权平均利率上行9.09bp至2.6742%,DR007上行3.03bp至2.7091%。

公开市场操作:14日未开展逆回购操作, 没有逆回购到期。

数据来源:央行公开市场数据,点石金融科技

一级市场

数据来源:点石金融科技

二级市场

2年、5年和10年期国债期货分别收跌0.01%、0.03%和0.06%。现券市场方面,长期限利率债活跃券收益率震荡上行,10年国债190006较上日上行2bp报收3.2475%,10年国开190215和190210较13日日终分别上行1.25bp和0.75bp,报收于3.6425%和3.7225%。

信用债方面,高资质产业债成交较13日更活跃,但收益率整体变化不大。较低资质产业债成交量有所下降,中长端收益率上行较为明显。城投成交不活跃,但低资质城投收益率有较明显下行。

数据来源:点石金融科技[1]

[1]外部评级机构有:中诚信国际信用评级有限责任企业,中诚信证券评估有限企业,联合资信评估有限企业,联合信用评级有限企业,中债资信评估有限责任企业,东方金诚国际信用评估有限企业,中证鹏元资信评估股份有限企业,大公国际资信评估有限企业,上海新世纪资信评估投资服务有限企业(排序不分先后)

点石评级利差变化

点石的主体信用评级符号与国际主流评级相同,由AAA到D分为17级,与中国现行的外部评级含义不同。

点石评级参考国际权威评级机构的评级模型,通过国际市场数据校准,并结合中国市场的实际改进,对国内发债企业进行信用评级和评分,债券评级参考主体评级。

点石评级分布以BBB为中心,BBB-及以上为投资级债券,BB+及以下为垃圾级债券。

截止目前,点石评级涵盖了18647家主体,各评级主体数目分布如下表:

点石评级信用利差:根据点石的评级对债券进行分类,计算与国开债收益率曲线的利差。

编辑 杜向杰

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债券市场走弱;资金利率继续上行|每日固收报告(11月14日)

来源:中国银行保险报网  时间:2019-11-15

《中国银行保险报》与点石金融科技共同推出“每日固收报告”,为您提供最新鲜的货币市场、一级市场、二级市场等金融市场数据。

市场综述

11月14日央行仍未进行公开市场业务操作,当日也无逆回购到期。

债券市场方面,收益率在连续两日下行较大幅度后,14日市场抛压增加,市场走弱。中美贸易和10月经济数据的事件驱动行情或告一段落,未来市场将更加关注基本面和新的宏观事件。

货币市场

尽管央行认为当前银行体系流动性总量处于合理充裕水平,但市场资金面在边际上已有所收紧,资金利率继续上行,其中银行间隔夜DR001加权平均利率上行9.09bp至2.6742%,DR007上行3.03bp至2.7091%。

公开市场操作:14日未开展逆回购操作, 没有逆回购到期。

数据来源:央行公开市场数据,点石金融科技

一级市场

数据来源:点石金融科技

二级市场

2年、5年和10年期国债期货分别收跌0.01%、0.03%和0.06%。现券市场方面,长期限利率债活跃券收益率震荡上行,10年国债190006较上日上行2bp报收3.2475%,10年国开190215和190210较13日日终分别上行1.25bp和0.75bp,报收于3.6425%和3.7225%。

信用债方面,高资质产业债成交较13日更活跃,但收益率整体变化不大。较低资质产业债成交量有所下降,中长端收益率上行较为明显。城投成交不活跃,但低资质城投收益率有较明显下行。

数据来源:点石金融科技[1]

[1]外部评级机构有:中诚信国际信用评级有限责任企业,中诚信证券评估有限企业,联合资信评估有限企业,联合信用评级有限企业,中债资信评估有限责任企业,东方金诚国际信用评估有限企业,中证鹏元资信评估股份有限企业,大公国际资信评估有限企业,上海新世纪资信评估投资服务有限企业(排序不分先后)

点石评级利差变化

点石的主体信用评级符号与国际主流评级相同,由AAA到D分为17级,与中国现行的外部评级含义不同。

点石评级参考国际权威评级机构的评级模型,通过国际市场数据校准,并结合中国市场的实际改进,对国内发债企业进行信用评级和评分,债券评级参考主体评级。

点石评级分布以BBB为中心,BBB-及以上为投资级债券,BB+及以下为垃圾级债券。

截止目前,点石评级涵盖了18647家主体,各评级主体数目分布如下表:

点石评级信用利差:根据点石的评级对债券进行分类,计算与国开债收益率曲线的利差。

编辑 杜向杰

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